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歐元/美元。鮑威爾說了什麼?
北方趨勢暫停。儘管上週觀察到價格的衝動性增長,但EUR/USD買家未能在1.0900範圍內鞏固。昨天,該貨幣對再次嘗試上漲,達到1.0923(接近四個月的高點),但賣方接管,將價格拉回到1.0800範圍。 我們將在下面討論這次閃電戰失敗的原因,但首先值得注意的是,這不是第一次嘗試征服1.0900範圍。查看MN時間框架,我們可以看到自三月以來,該貨幣對一直在定期嘗試達到這一價格水平。在四月,EUR/USD買家甚至成功達到1.1031,但由於四月以1.0666收盤而失敗。
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北方趨勢暫停。儘管上週觀察到價格的衝動性增長,但EUR/USD買家未能在1.0900範圍內鞏固。昨天,該貨幣對再次嘗試上漲,達到1.0923(接近四個月的高點),但賣方接管,將價格拉回到1.0800範圍。 我們將在下面討論這次閃電戰失敗的原因,但首先值得注意的是,這不是第一次嘗試征服1.0900範圍。查看MN時間框架,我們可以看到自三月以來,該貨幣對一直在定期嘗試達到這一價格水平。在四月,EUR/USD買家甚至成功達到1.1031,但由於四月以1.0666收盤而失敗。 換句話說,自春初以來,交易者一直在嘗試保持在1.0900目標以上,但每次都會回落至1.0600-1.0800範圍。因此,“七月先例”不是先例,而是長期一系列類似嘗試中的又一次嘗試。 為什麼歐元/美元買家現在失去他們的位置?主要有兩個原因:反風險情緒的上升和傑羅姆·鮑威爾的猶豫。此外,交易員在7月歐洲央行會議之前猶豫不決,該會議結果將於週四宣布。這些基本因素的結合使得買家無法自信地在1.0900範圍內巩固,以進一步測試關鍵的1.1000阻力位。昨天,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在華盛頓經濟俱樂部發表講話,對最近的通脹數據發表評論。他之前所有的演講(在森德拉論壇和國會)都是在關鍵報告發布之前,這些報告顯示消費者價格指數(CPI)放緩和生產者價格指數(PPI)上升。在這些發布之後,市場自動得出結論,美聯儲肯定會在9月份降低利率(此情景的概率上升到95%),並可能在年底的最後一次會議(即12月)再度降息。然而,鮑威爾讓支持這種“鴿派”情景的人失望了——他拒絕確認9月份的降息。他表示,最新的宏觀經濟數據“某種程度上”增強了對通脹朝著目標水平移動的信心。鮑威爾指出,這種信心意味著美聯儲將很快開始降低利率。換句話說,美聯儲主席並未排除今年的貨幣政策寬鬆,但並未在秋季初宣布降息。在被直接問及9月份的前景時,他回答說,美聯儲將根據來到的數據和總體風險逐次開會決定。“我還沒有準備好發出任何即將來到會議的信號,”鮑威爾說。自然地,另一次降息(在9月可能的降息之後)的問題被擱置了。值得注意的是,鮑威爾的言論並不排除9月份的降息。此外,他承認,如果等待通脹直接回到2%的目標水平,意味著“太久的政策寬鬆拒絕”。因此,9月份的前景仍然相關。根據CME FedWatch工具,現在25個基點降息的概率是88%。50個基點降息的概率是12%。與此同時,鮑威爾的謹慎言論對12月份降息提出了懷疑。儘管市場積極討論這個話題,遵循“食欲隨著吃進”的原則。鮑威爾會逆轉歐元/美元走勢嗎?不會。他試圖在其言論中保持平衡,並且看起來他成功了。一方面,他拒絕“明確地”在9月份宣布降息,給交易員們播下了一些疑慮,但另一方面,他指出政策寬鬆的可能性很高,因為通脹在朝著正確的方向前進。因此,美聯儲主席停止了價格的上升趨勢,但並未逆轉趨勢。這對子目前在等待下一個催化劑。即將到來的是美國零售銷售數據、歐洲央行會議以及數位美聯儲代表(Adriana Kugler、Christopher Waller、Thomas Barkin、John Williams、Raphael Bostic和Michelle Bowman)的講話。從技術角度看,這對子在日線圖上位於Bollinger Bands指標的中線和上線之間,並且在Ichimoku指標的所有線之上(包括在Kumo雲之上),顯示出看漲的“線隊列”信號。這對子保持再次上升到D1上Bollinger Bands上線1.0930的潛力。突破目標將開啓通往下一个阻力位1.0970(W1上的Bollinger Bands上線)和心理重要價格障礙1.1000的道路。
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Irina Manzenko,
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