Цената не е единственият съществен фактор, който трябва да се вземе предвид при анализа на валутния пазар Форекс. Освен обменния курс на валутата, значителна роля играе и обемът на търговия, провеждащ се на него.
Постулатът на Теорията на Дау гласи, че трендът трябва да бъде потвърден от търговския обем. За съжаление, Форекс не ни позволява да оценим паричния еквивалент на търговския обем в определен времеви период. Тъй като валутната борса няма определено място, където се извършват сделките, валутата се разменя по целия свят чрез банковата мрежа. Това означава, че никой не може да изчисли общия поток на пари в тези международни сделки. За приближено изчисление може би може да се използват данните за обемите на търговия със срочни валутни контракти, тъй като фючърсният пазар за такива договори има силна корелация с пазара на Форекс. Но за да се получи дори приблизителна представа за обема на паричния поток на Форекс, би било необходимо да се вземат предвид цели набор от съществуващи фючърсни пазари. И това изглежда съвсем невъзможно. Затова се използва друг подход за оценка на търговския обем на валутната борса.
Тъй като в случая не следва да се разглежда обемът на търговия на Форекс за взимане на решение дали да отворите или затворите позиция, защото това не е напълно правилно. В този случай няколко големи банки, разполагащи с милиарди средства, могат да създадат лъчение на интерес към всяка валута. За да се направи приблизителна оценка на този показател, се използва броят на котировките, направени от пазарен пазар. Както обикновено, се вземат предвид само променените котировки от общия брой недокоснати. Колкото по-бързо варира цената, толкова повече се потвърждава интересът на пазара за подкрепа на текущата тенденция.
Така че вместо обема на търговия приемаме скоростта на промяната на котировките на пазарния пазар като подходящ инструмент за технически анализ в определен времеви период. Обемът на търговия е вторият най-значим показател (след цената), който трейдърите анализират точно. Анализирайки обема на търговия, се съставя специфична диаграм
а - хистограма на обема на търговията, където стойностите се представят в стълбове с различни височини. Всяка от стълбовете съответства на своето времево рамо в зависимост от избраната скала (1 мин., 5 мин., 15 мин. и т.н.). Височината на стълба се определя от стойността на обема на търговията, колкото по-висок е стълбът, толкова по-бърза е скоростта на промяната на котировките на пазарния пазар. Хистограмите се поставят, както обикновено, в долната част на ценовите графики. В този случай всеки стълб от хистограмата съответства на един от тези графични форми (стълб или свещник) и определя обема на сделките, извършени през определен период, представен от тази форма.
Хистограмите на търговския обем не включват информация за дейността на "биковете" и "мечките", т.е. диаграмата не ни позволява да разберем какъв вид операция е преобладавал през търговския период: биков или мечен. Но такава информация е излишна, тъй като предпочитанията на пазара могат лесно да се определят по ценовата диаграма. Важно е да се отбележи, че обемът на търговия обикновено е преди движението на цените, тъй като котировките са по-инертни в сравнение с обемните индикатори. Ако цената нараства при увеличаване на обема на търговията и след това обемът спада, цената все още се изкачва за известно време, и само след това пада. Така че всяка промяна в обема на търговията може да бъде добър знак за облекчаване или обръщане на тенденцията на пазара, и никога не трябва да пренебрегваме това, докато тестваме валутния пазар.
Винаги поставяйте хистограмите на обема на търговията под ценовите графики, докато анализирате Форекс! Най-важните са дневните и седмичните обеми за анализа.
Третият важен фигур при техническия анализ на валутния пазар (след цената и обема) е открит интерес, т.е. обемът на неизпълнените договори в края на търговския период. Не става дума за абсолютна стойност на този показател, който има някакво значение, а за неговата флуктуация: движение нагоре или надолу.
Растежът на търговския интерес може да служи като добър индикатор за дългосрочни предпочитания. Ако позицията остава незатворена, това означава, че трейдърът
подкрепя съществуващата тенденция за дългосрочно бъдеще. Но прекомерното разширение на търговския интерес може да бъде знак за обръщане на пазара, тъй като трейдърите ще затворят своите позиции, за да осигурят печалба. Диаграмата на открития интерес се поставя, както обикновено, между хистограмата на обема на търговията и ценовата диаграма. Но тази диаграма не се използва във Форекс. Тъй като търговията на Форекс няма конкретно място за търговия, е невъзможно да се определи обемът на открития интерес.
При резюме на тази глава отново ще обърнем внимание на постулата на Теорията на Дау: обемите трябва да доказват тенденцията. При нарастващата или намаляваща тенденция често движението на цените се осъществява посредством растящите търговски обеми, а движението на цените се случва при намаляване на обемите. Винаги поставяйте хистограмата на търговския обем под дъното на ценовата диаграма, когато анализирате или прогнозирате бъдещите си спекулации на Форекс.
Постулатът на Теорията на Дау гласи, че трендът трябва да бъде потвърден от търговския обем. За съжаление, Форекс не ни позволява да оценим паричния еквивалент на търговския обем в определен времеви период. Тъй като валутната борса няма определено място, където се извършват сделките, валутата се разменя по целия свят чрез банковата мрежа. Това означава, че никой не може да изчисли общия поток на пари в тези международни сделки. За приближено изчисление може би може да се използват данните за обемите на търговия със срочни валутни контракти, тъй като фючърсният пазар за такива договори има силна корелация с пазара на Форекс. Но за да се получи дори приблизителна представа за обема на паричния поток на Форекс, би било необходимо да се вземат предвид цели набор от съществуващи фючърсни пазари. И това изглежда съвсем невъзможно. Затова се използва друг подход за оценка на търговския обем на валутната борса.
Тъй като в случая не следва да се разглежда обемът на търговия на Форекс за взимане на решение дали да отворите или затворите позиция, защото това не е напълно правилно. В този случай няколко големи банки, разполагащи с милиарди средства, могат да създадат лъчение на интерес към всяка валута. За да се направи приблизителна оценка на този показател, се използва броят на котировките, направени от пазарен пазар. Както обикновено, се вземат предвид само променените котировки от общия брой недокоснати. Колкото по-бързо варира цената, толкова повече се потвърждава интересът на пазара за подкрепа на текущата тенденция.
Така че вместо обема на търговия приемаме скоростта на промяната на котировките на пазарния пазар като подходящ инструмент за технически анализ в определен времеви период. Обемът на търговия е вторият най-значим показател (след цената), който трейдърите анализират точно. Анализирайки обема на търговия, се съставя специфична диаграм
а - хистограма на обема на търговията, където стойностите се представят в стълбове с различни височини. Всяка от стълбовете съответства на своето времево рамо в зависимост от избраната скала (1 мин., 5 мин., 15 мин. и т.н.). Височината на стълба се определя от стойността на обема на търговията, колкото по-висок е стълбът, толкова по-бърза е скоростта на промяната на котировките на пазарния пазар. Хистограмите се поставят, както обикновено, в долната част на ценовите графики. В този случай всеки стълб от хистограмата съответства на един от тези графични форми (стълб или свещник) и определя обема на сделките, извършени през определен период, представен от тази форма.
Хистограмите на търговския обем не включват информация за дейността на "биковете" и "мечките", т.е. диаграмата не ни позволява да разберем какъв вид операция е преобладавал през търговския период: биков или мечен. Но такава информация е излишна, тъй като предпочитанията на пазара могат лесно да се определят по ценовата диаграма. Важно е да се отбележи, че обемът на търговия обикновено е преди движението на цените, тъй като котировките са по-инертни в сравнение с обемните индикатори. Ако цената нараства при увеличаване на обема на търговията и след това обемът спада, цената все още се изкачва за известно време, и само след това пада. Така че всяка промяна в обема на търговията може да бъде добър знак за облекчаване или обръщане на тенденцията на пазара, и никога не трябва да пренебрегваме това, докато тестваме валутния пазар.
Винаги поставяйте хистограмите на обема на търговията под ценовите графики, докато анализирате Форекс! Най-важните са дневните и седмичните обеми за анализа.
Третият важен фигур при техническия анализ на валутния пазар (след цената и обема) е открит интерес, т.е. обемът на неизпълнените договори в края на търговския период. Не става дума за абсолютна стойност на този показател, който има някакво значение, а за неговата флуктуация: движение нагоре или надолу.
Растежът на търговския интерес може да служи като добър индикатор за дългосрочни предпочитания. Ако позицията остава незатворена, това означава, че трейдърът
подкрепя съществуващата тенденция за дългосрочно бъдеще. Но прекомерното разширение на търговския интерес може да бъде знак за обръщане на пазара, тъй като трейдърите ще затворят своите позиции, за да осигурят печалба. Диаграмата на открития интерес се поставя, както обикновено, между хистограмата на обема на търговията и ценовата диаграма. Но тази диаграма не се използва във Форекс. Тъй като търговията на Форекс няма конкретно място за търговия, е невъзможно да се определи обемът на открития интерес.
При резюме на тази глава отново ще обърнем внимание на постулата на Теорията на Дау: обемите трябва да доказват тенденцията. При нарастващата или намаляваща тенденция често движението на цените се осъществява посредством растящите търговски обеми, а движението на цените се случва при намаляване на обемите. Винаги поставяйте хистограмата на търговския обем под дъното на ценовата диаграма, когато анализирате или прогнозирате бъдещите си спекулации на Форекс.
