Търговията с новини. Стратегията за търговия с новини представлява един от методите за търгуване, базиран на идеята, че новините движат пазара. Публикуването на положителни новини води до повишаване на цените, докато негативните новини ги намаляват. В този подход всички фактори, които влияят на стойността на компанията, се считат за новини относно тези фактори. Например подобряването на финансовите показатели на компанията (фундаменталният показател, който е част от анализа на пазара), се счита за положителна новина за подобрение на финансовото представяне на компанията.
Известната спекулация на Натан Ротшилд относно Битката при Уотърло е един от перфектните примери за стратегията за търговия с новини в историята. В това време Натан Ротшилд беше познат на Лондонската фондова борса като човекът, който имаше достъп до най-актуалната информация. В резултат на този образ действията му директно влияеха на поведението на другите участници на пазара.
На 20 юли 1815 г. Натан Ротшилд получи новината за победата над Наполеон в Битката при Уотърло дълго преди пристигането на официалния представител на херцог Уелингтън (това стана благодарение на добре организирания му куриерски сервиз).
След като запази този факт, Ротшилд отиде на Лондонската фондова борса и започна да продава ценни книжа. Това доведе до слухове за поражението на британците, което предизвика паника на борсата. Когато ценните книжа достигнаха най-ниската си стойност, Ротшилд закупи евтини ценни книжа и спечели голяма сума пари.
Така Битката при Уотърло остана в историята като най-голямата финансова операция. Широката общественост, която винаги има склонност към преувеличаване, все още счита за възможността, че маршал Груши бил закъснял на мястото на битката само заради парите на Ротшилд.
Все пак, не е толкова просто и ясно. Много често фондовият пазар реагира непредсказуемо от гледна точка на аматьорите. Например цените започват внезапно да падат въпреки положителни новини и обратно.
Тайната се крие в факта, че само неочакваните новини имат пряко въздействие върху пазара.
Така че няма съмнение, че новините за революция в която и да било страна, които водят до отмяна на всички акции, ще доведат до пълен колапс на борсата. Или внезапно подобрение на финансовите показатели на компанията е добра новина, която определено ще доведе до повишение на цените на акциите на компанията. Все пак, тези два примера представляват неочаквани новини, които могат да изненадат участниците на пазара.
Абсолютното мнозинство от новините, които влияят на пазара, се състоят от предварително планирани доклади, икономически данни и очаквани официални изявления. Има фраза, често цитирана от трейдърите: ""купи слуха, продай факта"". Тя обяснява защо цените нарастват преди положителни новини и спадат, веднага след като се обявят очакваните новини. Въпреки това, преди да спаднат, винаги има кратко повишение на цената.
Причините за такава ситуация са следните: основните участници на пазара (наречем ги професионалисти) отнемат седмици или дори месеци да затворят или отворят позиция. Те просто не могат да продават акции на мечов пазар, тъй като това ще доведе до обвал на цените. В тази връзка те затварят позициите си точно в момента, когато се обявява очакваната положителна новина.
И така, да обобщим.
Всички новини могат да бъдат разделени на очаквани и неочаквани. Първата група се основава на принципа ""купи слуха, продай факта"", докато изненадващите новини се възприемат пряко пропорционално на характера на новината.
Както споменахме по-горе, повечето новини на фондовия пазар трябва да се класифицират като очаквани. Например сливанията и придобиванията (M&A) се подготвят за дълго време. Преговорите могат да продължат няколко месеца с много включени хора. В такива случаи, разбира се, е почти невъзможно да се предотврати изтичането на информация, която става достъпна на пазара във формата на слухове дълго преди официалното обявяване. Положителните и отрицателни корпоративни доклади са част от групата очаквани новини и включват размещаване на облигации, новини за сливания и придобивания, обяви за големи договори и други.
