Cálculo de ganancias y pérdidas
Hemos considerado detenidamente los términos básicos utilizados en Forex y los principios fundamentales de las operaciones de margen. Es el momento de estudiar cómo calcular las pérdidas y ganancias de las operaciones abiertas.
Sabemos que un operador ingresa al mercado internacional de divisas con la ayuda de una empresa de negociación, que abre una cuenta para un operador en dólares estadounidenses. Para poder trabajar en Forex, los operadores deben transferir la cantidad inicial de dinero a esta cuenta. Todas las ganancias y pérdidas, independientemente de la moneda de una transacción, se convierten a dólares estadounidenses. En este capítulo, analizaremos en detalle el principio del cálculo de ganancias y pérdidas.
En general, la fórmula para calcular el resultado financiero de sus operaciones abiertas es la siguiente:
Resultado financiero = (precio de compra – precio de venta) * número de lotes * tamaño de lote – comisión * número de lotes ± swap
Evidentemente, el resultado financiero consiste de tres partes: el resultado de negociación, comisiones, y el tamaño del swap.
Sabemos que hay dos tipos de cotizaciones en Forex (sin tener en cuenta las tasas cruzadas): directa e indirecta. En el primer caso, la divisa base de un par es una divisa extranjera frente al dólar estadounidense, y la cotización se expresa (cotiza) en dólares estadounidenses. En el segundo caso, el dólar estadounidense es una moneda base en un par y la cotización está denominada en una moneda extranjera. El resultado de negociación en la fórmula antes mencionada se calcula en la moneda cotizada. Las comisiones y los swaps suelen estar denominados en dólares estadounidenses. Es por eso que la fórmula es verdadera solo para cotizaciones directas. Cabe mencionar que, en esta fórmula, los precios de compra y venta no son componentes de la cotización. Son precios reales a los que compramos o vendemos una divisa. En particular, no tenemos en cuenta qué operación se realizó primero (compra o venta). Si el resultado financiero es positivo, obtenemos beneficios. Si es negativo, perdemos.
En el caso de cotizaciones indirectas, la diferencia entre los precios de compra y venta se expresa en moneda extranjera, mientras que el resultado financiero total está en dólares estadounidenses. Por lo tanto, para calcular el resultado financiero de las cotizaciones indirectas, debemos utilizar la siguiente fórmula:
Resultado financiero= (1/precio de compra – 1/precio de venta) * número de lotes * tamaño de lote – comisiones * número de lotes ± swap
El tamaño del lote depende de una determinada cotización (en un par de divisas) y de las preferencias de un corredor en línea en particular. Las fórmulas presentadas anteriormente se utilizan si el tamaño del lote está denominado en una moneda extranjera (no en dólares estadounidenses). Por ejemplo, el tamaño del lote en la cotización directa de GBP/USD puede ser de £70,000. El tamaño del lote de la cotización indirecta de USD/JPY puede ser de ¥12,500,000. Si su bróker en línea designa el tamaño del lote en dólares estadounidenses, deberá convertir los dólares estadounidenses a la moneda correspondiente. En tales casos, el tamaño del lote denominado en moneda extranjera no será fijo, sino que dependerá del tipo de cambio vigente al momento de abrir una posición. En dólares estadounidenses, el tamaño del lote estándar suele ser de 100,000.
La estimación del resultado financiero sobre tipos cruzados es diferente. Como hemos aprendido en el capítulo anterior, los tipos de cambio cruzados son el tipo de cambio entre dos monedas cuando ninguna de las dos es el dólar estadounidense. Cualquier tipo de cambio cruzado puede representarse mediante dos cotizaciones con el dólar estadounidense. Por ejemplo, la tasa cruzada EUR/JPY se puede calcular mediante las cotizaciones EUR/USD y USD/JPY. El cálculo de ganancias y pérdidas es el siguiente. En primer lugar, debe calcular el resultado financiero del EUR/USD, luego para USD/JPY. Estos resultados se suman para obtener un resultado financiero global.
Como todos sabemos, un movimiento en el tipo de cambio se mide en pips. En diferentes cotizaciones, el valor del pip es diferente. Al abrir una operación, debe conocer el resultado en dólares estadounidenses si el precio cambia en 1 pip. Le ayudará a evaluar sus ganancias o pérdidas actuales y cerrar la posición a tiempo. Puede hacerlo fácilmente usando las fórmulas dadas arriba. El valor dependerá del tipo de cotización (directa o indirecta), el tamaño del lote, la moneda del valor del lote y el valor del pip.
Consideremos el par GBP/USD si 1 lote equivale a 70,000 libras esterlinas y 1 pip equivale a 0.0001. Como la cotización es directa, utilizamos la primera fórmula para calcular el resultado de negociación. La diferencia mínima entre el precio de compra y el de venta siempre es 1 pip y, en este caso, es igual a 0,0001. Por lo tanto, el resultado de negociación de 1 lote del cambio de tasa del GBP/USD en 1 pip es 0,0001 * 70,000 = 7 dólares estadounidenses.
Examinemos la cotización indirecta USD/JPY con un tamaño de lote de 12,500.000 yenes y un valor de pip de 0.01. Como la cotización es indirecta, utilizamos la segunda fórmula para evaluar el resultado de negociación. En el caso de cotizaciones indirectas, no es suficiente conocer solo el valor de un pip, porque un resultado de negociación depende también de los precios de compra y venta. Suponga que la tasa actual es de 104,75 yenes japoneses por un dólar estadounidense. Por lo tanto, si el precio de 1 lote cambia, tendremos el siguiente resultado: ((1/104.75 – 1/104.76) * 12,500,000 = 11.39 dólares estadounidenses. Si los precios de compra y venta son diferentes, el resultado de negociación también será diferente. Si un tamaño de lote está denominado en dólares estadounidenses, tenemos que convertirlo en yenes japoneses al precio que tenemos al momento de abrir la posición. Y si abre una posición larga (es decir, compra 1 lote de dólares estadounidenses por yen), los cálculos se realizarían utilizando el precio de venta, y si es una posición corta (es decir, vende 1 lote de dólar estadounidense por yen), los cálculos dependen del precio de compra.
Como podemos ver, los cambios en el precio de diferentes pares de divisas en un pip conducen a varios resultados de negociación. Para el GBP/USD, será menor que para el USD/JPY. Cuanto menor sea el resultado de negociación, menos pérdidas sufrirá en caso de un movimiento de precios desfavorable. En particular, su beneficio también será menor. Se recomienda a los operadores principiantes que elijan cotizaciones menos "agresivas" como el GBP/USD y el USD/CHF.
A primera vista, los cálculos presentados en este capítulo pueden parecer demasiado complicados. De hecho, no tiene que preocuparse, ya que la plataforma realiza todas las estimaciones automáticamente. Las empresas de corretaje pueden ofrecer varias plataformas de negociación, pero el principio de cálculo sigue siendo el mismo. Es importante saber en qué consisten sus ganancias y pérdidas. ¡Esto le permitirá evitar cerrar una transacción con pérdidas por error!
