Глоссарий

Margin call (Срочное депозитное требование) - требование брокера, чтобы клиент предоставил дополнительное обеспечение (денежные средства или ценные бумаги) под сделку типа "продажа без покрытия" или "покупка с плечом," которая осуществлялась за счет брокерского кредита и привела к текущим потерям. Как правило, от клиента в таких ситуациях требуется предоставление дополнительного обеспечения в течение одного дня, и он несет ответственность за все возможные потери брокера.

Спам - агрессивная реклама путем массовой рассылки рекламы по адресам электронной почты. В силу дешевизны такой рассылки, недобросовестные рекламодатели имеют возможность направлять свои сообщения по сотням тысяч и даже миллионам адресов, где они, естественно, крайне негативно воспринимаются получателями. Человек, занимающийся такой деятельностью, называется spammer.

Тип торговли, при котором открытая позиция автоматически закрывается на определенной цене на основе стоп-приказа или защитного ордера. вы можете задать защитный ордер, чтобы минимизировать потери в случаях неожиданных сдвигов рынка.

Stop-loss по своей сути – тоже ордер, но, в отличие от остальных собратьев, является больше ограничением рисков, нежели получением прибыли. К сожалению, не все умеют пользоваться этим «риск-удавом», и заносят его в список вымерших, напрочь выкидывая из своих стратегий, что приводит к плачевным результатам.

Одно из правил управления капиталом гласит: « Ограничивай убытки для каждой сделки не более 5% от баланса». Другими словами, это значит, что stop-loss может заходить не дальше, чем выделенное ему количество пунктов в зависимости от объема ордера каждой сделки. Но правило это не всегда пригодно в каждой конкретной ситуации. Судя по долгосрочным графикам, необходим достаточно низкий уровень стопа, чтобы учесть шум, и достаточно высокий, чтобы выдержать правило стоп/профит 1:3. На 15 минутах ставить большой стоп – значит не получить достаточно прибыли, а чуть выше – зацепить его шумом. Для агрессивных спекулянтов такие перспективы вообще неприемлемы, поскольку с увеличением объема ордера уменьшается размер стопа. Как его использовать?

Для начала необходимо оценить, где в конкретной ситуации будет безопасно поставить стоп. Если вы используете каналы, то стоп обычно ставится за границы канала. Если это уровни поддержки/сопротивления, – за уровни. Таким образом, при пробое каналов или границ велика вероятность, что тренд развернется, и ваши средства будут спасены от неминуемой гибели. Если поблизости нет ни каналов, ни границ, лучший вариант для установки stop-loss – выше или ниже предыдущей свечи для продажи или покупки соответственно. Есть несколько стандартных индикаторов, упрощающих выставление точек выхода – Bollinger и Parabolic. С Параболиком все просто – стоп ставится на точки индикатора, а Боллинджер работает по правилу каналов.

После всех «над» и «под» измеряется расстояние между предполагаемым входом и stop loss. Если возможные убытки будут менее 5%, а профит получится вполне достижимым, можно смело входить в рынок.

Часто этих данных недостаточно, чтобы оценить, верно или неверно выставлен выход из позиции. Если возможные потери составляют более 5%, а профит сильно вырастает, лучше подождать более благоприятной ситуации. Если уровень стопа получается слишком маленьким, лучше дать ему немного больше свободы, чтобы он не пострадал от «загулявшей» цены.

Как только цена достигла определенного положительного расстояния от точки входа, stop-loss может начинать двигаться вслед за ней. Следуя правилу «над/под предыдущей свечой», он может удачно нагнать цену в той точке, где импульс выдыхается и просится на откат. Для таких целей был специально разработан плавающий stop-loss, но с ограничениями по пунктам он не приносит желаемых плодов.

Такие способы ограничения рисков усложняют задачу тестирования стратегий и предполагаемого дохода за месяц, но являются более гибкими, чем четко оговоренный размер stop-loss.

Stop out этот состояние торгового счета, при котором торговый сервер генерирует распоряжение на принудительное закрытие позиции. Предусмотрено наступление Stop out при значении показателя "Уровень" 10% или ниже.

Более подробно условия наступления Stop out описаны в Договоре публичной оферты, пункт 3.15.
"3.15. Принудительное закрытие позиций.

3.15.2. Компания имеет право на принудительное закрытие открытых позиций клиента без предварительного уведомления, если текущее состояние торгового счета (equity) меньше 10% необходимой маржи на поддержание открытых позиций.
3.15.3. Текущее состояние счета контролируется сервером, который в случае исполнения условия предыдущего пункта данного Соглашения генерирует распоряжение на принудительное закрытие позиции (stop out). Stop out исполняется по текущей рыночной цене в порядке общей очереди с ордерами клиентов. Принудительное закрытие позиции сопровождается соответствующей записью в лог-файле сервера с комментарием "stop out".

Take Profit - предназначен для закрытия позиции в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в нужном направлении. Ордер всегда связан с конкретной открытой позицией либо с  отложенным ордером (Pending Order).

Tick (Тик) - минимальная величина изменения цены бумаги на рынке. В настоящее время, в зависимости от типа и стоимости ценной бумаги, "шаг" цены может составлять 1/16, 1/32, 1/64 доллара и т.д., хотя в перспективе ожидается переход на десятичную систему, при которой тик составит 1/100 доллара. При передаче оперативной информации о движении цен также используются термины uptick (один тик вверх) и downtick (один тик вниз).

Базовая валюта – это валюта, стоящая первой в валютной паре. Ее стоимость определяется стоимостью противоположной валюты.
(Например, если в валютной паре EUR/USD курс 1,3525, тогда EUR – базовая валюта и стоит 1,3525 USD.)

Баланс — совокупный финансовый результат всех полных законченных транзакций и операций внесения/снятия денежных средств с торгового счета.

Брокер (англ. broker) – профессиональный участник рынка, осуществляющий сделки с определенным набором инструментов от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Broker (Брокер) – физическое или юридическое лицо, имеющее лицензию на проведение операций на рынке ценных бумаг по поручению клиентов. Делятся на брокеров, взимающих наиболее высокие комиссионные и оказывающих полный объем услуг (full service brokers), включая участие в первичных размещениях, предоставление отчетов о компаниях и т.п., брокеров с ограниченным объемом услуг (discount brokers или просто discounters), которые взимают комиссионные средней величины, но и не предоставляют некоторых услуг (например, предоставление рекомендаций на покупку/продажу определенных типов ценных бумаг), и deep discount brokers, которые в основном только исполняют приказы клиентов, не нуждающихся в дополнительных услугах.

Day trading (Внутридневная торговля) - стратегия поведения на рынке, которая в последнее время становится все более популярной в связи с развитием компьютерных сетей. Состоит в эксплуатации кратковременных колебаний цен на рынке. Позиции часто открываются и закрываются, иногда это происходит в течение нескольких минут. Как правило, брокеры не разрешают клиентам, занимающимся этим видом торговли, переносить убыточные позиции на следующий день.

Гэп (в переводе с английского «gap» – разрыв) — это разрыв на графике котировок, который может возникнуть, когда происходит очень быстрое, резкое изменение цены. На графике гэп проявляется как сильный «рывок» цены в какую-либо сторону, вследствие которого появляется заметный зазор между уровнями закрытия одного периода и открытия очередного. Гэп можно наблюдать, только используя режимы отображения графика в виде  отрезков (баров) или японских свечей.

Очень часто гэп представляется не только следствием сильной тенденции, но и является сигналом, подтверждающим ее. Например, если открытие нового периода произошло заметно ниже закрытия предыдущего, это может указывать на возможную тенденцию котировок к понижению. Посмотрите на следующий рисунок. После гэпа вниз понижающее движение котировок пошло дальше в ту же сторону.

Залог – это сумма, которую необходимо иметь свободной на счете для открытия сделки.

Индекс (другое название — фондовый индекс) — это составной показатель изменения цен определённой группы активов (ценных бумаг, товаров, производных финансовых инструментов) — «индексной корзины».

Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, биржевой индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.

На основании данных агентства Dow Jones & Co. Inc., на конец 2003 года в мире насчитывалось 2 315 биржевых индексов.

В конце названия биржевых индексов может стоять цифра, отображающая число акций, на основании которых рассчитывается индекс: CAC 40, Nikkei 225, S&P 500.

Индикатор — это сигнализация рынка, определение изменения какой - либо
тенденции. вы можете использовать различные индикаторы технического анализа при работе на валютной или фондовой бирже, но больше трёх использовать не рекомендуется. Для лучшего понимания индикаторов можно обратиться к формулам, по которым строятся данные индикаторы. Эти формулы могут быть, как сложными, так и не очень.

К первой категории относятся индикаторы, которые определяют тренд, либо перекупленность, либо перепроданность рынка. К таким индикаторам можно отнести Стохастик и RSI. Использовать их вместе не имеет смысла. вы должны понять, что любой сигнал должен определяться одним индикатором, не нужно использовать однотипные индикаторы для определения движения рынка. Индикаторы технического анализа необходимы для определения движения цены, либо для подтверждения уже существующего сигнала. К таким индикаторам можно отнести Фракталы, которые подтверждают сигнал Аллигатора при определении тренда. Обычно используют три индикатора. Это могут быть объёмы, для того чтобы определить уровни поддержки или сопротивления, трендовые индикаторы, которые помогут определить долгосрочное движение цены, и осцилляторы. Чтобы правильно настроить свою стратегию, необходимо использовать индикаторы с мерами предосторожности, потому что индикаторы сами по себе не могут дать стопроцентного сигнала.

Никто не может дать вам стопроцентную гарантию получения прибыли при анализе и торговле на валютном рынке. Пользоваться индикаторами, конечно, необходимо, но нужно уметь их выбрать. В настоящее время появляются всё новые и новые индикаторы, которые могут давать ложные сигналы. Зачастую такие индикаторы не работают. вы можете придумать свой индикатор, который дополнит вам вашу стратегию, но для этого необходимо знать язык программирования. вы можете создать собственную торговую систему, если научитесь писать индикаторы.

Торговая система способна автоматически открывать позиции, поэтому вы будете абсолютно свободны, вам будет не обязательно сидеть и анализировать рынок.

История счета — список полных законченных транзакций и неторговых операций по торговому счету.

Клиентский терминал — программный продукт MetaTrader версии 4.xx, посредством которого клиент может получать информацию о торгах на финансовых рынках (в объеме, определенном компанией ) в режиме реального времени, проводить технический анализ рынков, совершать торговые операции, выставлять/изменять/удалять ордера, а также получать сообщения от компании.

Это сделки между компанией и клиентом по покупке или продаже контракта на валюты или контракта CFD, которые предполагают осуществление как минимум двух противоположных сделок по покупке и продаже контракта одинакового объема.

Контракт на разницу (Contract for difference, CFD) – контракт на предоставление возможности для одной из сторон провести спекулятивную операцию с определенным финансовым активом без физической поставки.

Термин «котировать» происходит от французского глагола «coter» — отмечать/нумеровать.
Котировка – это стоимость единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Например, курс EUR/USD находится на уровне 1.2750. Это значит, что евро в данном случае стоит 1.2750 долларов. При этом валюта, которую продают или покупают, является базовой. Котируемой считается валюта, в которой выражается цена базовой валюты.
Так, в паре EUR/USD базовая валюта – евро, а котируемая, или контрвалюта – доллар. Базовая валюта всегда стоит первой в валютной паре. Все операции проводятся именно с базовой валютой. Евро (EUR) всегда выступает в качестве базовой валюты. Британский фунт (GBP) также является во всех валютных парах, кроме случая с евро, базовой валютой. Японская йена (JPY) может быть только в качестве котируемой валюты.

Котировки могут быть прямыми и обратными. Прямая котировка показывает количество национальной валюты за единицу иностранной: USD/JPY , USD/CHF, USD/CAD и др.
Обратная котировка отражает количество иностранной валюты за единицу национальной: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и др. В котировке содержится два значения. Пример, EUR/USD равен 1.2750-1.2750. На первом месте стоит цена продажи базовой валюты (Bid). И, соответственно, второе значение - Ask или Offer – цена покупки базовой валюты за котируемую. Разница между этими курсами называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка.

Котировки отражают складывающуюся на торгах конъюнктуру, соотношение спроса и предложения.

Это соотношение между суммой залога и выделяемыми под нее заемными средствами:1:100, 1:200, 1:500. Кредитное плечо 1:100 означает, что для осуществления сделки вам необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

Коэффициент кредитования называется плечом. Его значение может колебаться в широких пределах, от 1:1 до 1:500, что означает возможность покупки/продажи клиентом валюты на сумму, превышающую залоговую сумму в 500 раз! Например, при выборе значения плеча 1:100 для торгового счета и внесении на депозит залоговой суммы 100$, трейдер имеет возможность совершить покупку валюты на 100*100=10 000$. После покупки валюты при благоприятном изменении курса трейдер совершает продажу, тем самым извлекая прибыль на разнице курсов. То есть завершает сделку. В момент завершения сделки кредит автоматически закрывается, залоговая сумма остается на торговом счете трейдера, как и полученная прибыль, в полном объеме. Именно данный механизм позволяет даже при незначительных изменениях курса валюты получать существенную прибыль, порой превышающую сумму залога, которая использовалась при торговой операции.

Риск трейдера ограничивается только суммой залога, так как финансовый посредник (дилинговый центр) не поставляет реальное количество валюты на всю сумму открытой сделки, а лишь гарантирует зачисление убытка или прибыли в полном объеме при закрытии сделки. Закрытием сделки является обратная операция: при покупке определенного количества валюты - продажа такого же ее объема, а при продаже - ее покупка.

Понятие кредитного плеча неразрывно связанно с маржинальным залогом. Хотя если углубится, у этих двух понятий есть различия. Но для спекулянта эффект один: чем больше кредитное плечо, тем больше соотношение собственных средств и возможных спекулятивных сделок в пользу последнего. Но как это влияет на сам процесс торговли? Начнём с истории маржинального залога.

Изначально принцип маржинальной торговли был связан с операциями на товарных рынках. В XIX веке товарные биржи были рынками, на которых осуществлялась оплата торговых сделок наличными средствами. Посредниками на этих рынках являлись брокеры, которые предоставляли услуги по осуществлению сделок, переводу денег и ведению счетов. При ведении счетов брокеры использовали особый метод учета, который получил название кольцевого. Этот метод позволял осуществлять расчеты между клиентами при многократной перепродаже товара наиболее эффективным способом. Кольцевой метод расчетов действовал на фьючерсных рынках примерно до 20-х годов ХХ века, пока он еще мог удовлетворять нужды фьючерсных рынков. Метод предполагал, что члены биржи, заключающие сделки, выполняют свои обязательство по этим контрактам, как непосредственные участники договора. Они несли всю ответственность за выполнение обязательств по сделкам.

При такой системе расчетов у клиентов было преимущество в том, что отсутствовала необходимость внесения собственных средств в качестве финансовой гарантии выполнения биржевого контракта, и это удешевляло для них биржевую торговлю. Прежний порядок расчетов был предпочтительнее для того этапа биржевой торговли, когда основная часть сделок носила чисто торговый характер, т.е. за покупкой и продажей контрактов стояла реальная потребность в товаре или сам товар. При этом члены биржи должны были иметь крупные финансовые средства, чтобы в любых случаях гарантировать выполнение обязательств.

При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы. Что это такое?

Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке, как правило, используются кросс – курсы, где третьей валютой выступает доллар США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

Пример: CHF/JPY, GBP/CHF, EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY

Расчеты по кросс – курсам GBP/JPY, GBP/CHF, EUR/CHF, EUR/JPY определяются умножением:
GBP/JPY = GBP/USD x USD/JPY;
GBP/CHF = GBP/USD x USD/CHF;
EUR/CHF = EUR/USD x USD/CHF;
EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY.
Пример: при курсе EUR/USD = 1.0100 и курсе USD/JPY = 123.50, курс EUR/JPY будет соответствовать 1.0100 x 123.50 = 124.73

Расчеты по кросс – курсам EUR/GBP, CHF/JPY определяется делением:
EUR/GBP = EUR/USD / GBP/USD;
CHF/JPY = USD/CHF / USD/JPY.

Пример: при курсе EUR/USD = 1,0100 и курсе GBP/USD = 1,5720, курс EUR/GBP будет соответствовать 1,0100 / 1,5720 = 0,6425

Liquidity (Ликвидность) - состояние рынка или определенной ценной бумаги, выражающееся в том, что ее продажа или покупка могут быть осуществлены инвестором быстро и без существенных потерь в цене. В банковской сфере термин описывает способность банка проводить текущие платежи и отвечать по своим обязательствам денежными средствами.

Лог-файл клиента — файл, создаваемый клиентским терминалом, который с точностью до секунды протоколирует все запросы и распоряжения, отправленные клиентом дилеру.

Лог-файл сервера — файл, создаваемый сервером, который с точностью до секунды протоколирует все запросы и распоряжения, поступившие от клиента дилеру , а также результат их обработки.

Нерыночная котировка — это котировка (уровень цен) внутри ценового разрыва; несколько близких по значению ценовых тиков, которые образуют ценовой разрыв: появление котировки вследствие ценового шума, а также уровень цен, который образовался без каких-либо макроэкономических показателей, оказывающих значительное влияние на курс инструмента.

Нормальные рыночные условия — состояние рынка, удовлетворяющее каждому из следующих условий: отсутствие значительных перерывов в поступлении котировок в торговую платформу; отсутствие стремительной динамики цены; отсутствие существенных ценовых разрывов.

Объем торговой операции — произведение числа лотов на размер лота.

Order - приказ на исполнение той или иной операции по счету. В отечественной литературе может также переводиться как "ордер", "заказ" и "заявка." Бывают разных типов. Они различаются в зависимости от вида рынка и инструмента. Кроме того, набор доступных типов приказов у разных брокеров может быть различным и может включать (особенно на фьючерсном рынке) достаточно экзотические приказы. Не отдавайте приказов, в терминологии и смысле которых не уверены на 100 процентов.

Открытая позиция — результат первой части полной законченной транзакции. В результате открытия позиции у клиента возникают обязательства: произвести противоположную сделку того же объема; поддерживать equity (уровень) не ниже 10% необходимой маржи.

Открытие рынка — возобновление торговли после выходных, праздничных дней или после перерыва между торговыми сессиями.

Отложенный ордер устанавливается (размещается) для открытия торговой позиции и представляет собой заявку на покупку (продажу) валютной пары при условии достижения текущего (рыночного) курса значения, указанного в ордере.

Существует четыре типа отложенных ордеров.

Buy Limit — купить при равенстве будущей цены Ask установленному значению. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня, закончит снижение и начнет расти. Невозможно выставить ордера Buy Limit выше текущей цены Ask. Для этого необходимо использовать ордера типа Buy Stop.

Buy Stop — купить при равенстве будущей цены Ask установленному значению. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента преодолеет некий уровень и продолжит свой рост. Невозможно выставить ордера Buy Stop ниже текущей цены Ask. Для этого необходимо использовать ордера типа Buy Limit.

Sell Limit — продать при равенстве будущей цены Bid установленному значению. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, поднявшись до определенного уровня, закончит рост и начнет снижаться. Невозможно выставить ордера Sell Limit ниже текущей цены Bid. Для этого необходимо использовать ордера типа Sell Stop.

Sell Stop — продать при равенстве будущей цены Bid установленному значению. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня, продолжит снижаться. Невозможно выставить ордера Sell Stop выше текущей цены Bid. Для этого необходимо использовать ордера типа Sell Limit.

Для того, чтобы установить отложенный ордер, необходимо вызвать окно «Новый ордер» и сменить тип ордера с «Немедленного исполнения» на «Отложенный ордер».

При выборе типа «Отложенный ордер» появятся поля, в которых необходимо указать условия исполнения ордера:
валютную пару, объем и курс открываемой позиции, выбрать тип ордера, стоп лосс и тейк профит, а также, если необходимо, дать комментарий к ордеру и установить срок истечения ордера, после которого отложенный ордер будет автоматически удален из программы.

После установки необходимых параметров нажмите на кнопку «Установить ордер» для согласования условий размещения и исполнения ордера. Увидеть установленный ордер можно в поле «Терминал» во вкладке «Торговля». Чтобы изменить условия отложенного ордера или удалить его, необходимо нажать на нем правой кнопкой мыши и выбрать в появившемся меню пункт «Модифицировать или удалить ордер».

Пипс (pips), пункт - это минимальное изменение цены. Например, если цена была 1.1244, а стала - 1.1245, то цена изменилась на 1 пипс (пункт).

Данный подход применяется для получения прибыли на колебаниях внутри дня. В течение дня некоторые трейдеры совершают более 200 сделок, время жизни открытой позиции в таком случае всего лишь несколько минут. Конечно, прибыль по таким сделкам в отдельности мала, однако в сумме она может достигать внушительного объема.

Идея пипсовиков – заработать на внутридневном движении. В среднем в течении дня валюты проходят около 50-60 пунктов. Однако это получается, если считать цену открытия дня и цену закрытия. Но если учитывать то, что курсы валют в рамках дня не постоянно растут или падают, а совершают незначительные колебания, то в сумме получится, что валюта проходит за день гораздо больше пунктов. Пипсовики стараются поймать эти колебания.

Данный подход многими сравнивается с рулеткой – схожие приемы игры, примерно одинаковые вероятности, хотя вероятность проигрыша на Forex при таком подходе в два раза выше.

Такая система обречена. На это есть несколько причин.

1. Стараясь не пропускать ни малейшего колебания курсов, пипсовики пользуются сильно приближенными к рынку уровнями ограничения потерь (стоп-лоссами).

При постановке такого уровня очень велика вероятность поймать убыток всего лишь на рыночном шуме, даже угадав верно направление тенденции, но недооценив достаточно противоположную силу быков и медведей. Очень легко ошибиться, определяя направление на ближайший час. Гораздо тяжелее, чем определить цели движения дня.

Самой простой защитой от срабатывания ордера, фиксирующего убыток, видится отсутствие самого ордера. Но тогда вы рискуете потерять еще больше средств после сильного движения против вас, когда цена ушла настолько далеко, что не представляется возможным ее откат до первоначальных уровней в ближайшие минуты или часы. При торговле большой долей депозита отсутствие ограничений убытков может привести к margin call, то есть спусканию всего депозита.

2. Нервное напряжение, возникающее при торговле с реальными деньгами. Как правило, такую стратегию применяют сначала на демосчете, где деньги виртуальные, поэтому страх потерять их отсутствует, да и обрабатывание заявок производится автоматически, то есть моментально.

В реальности накладываются такие факторы, как скорость обрабатывания заявки и нервное напряжение, которое растет с каждым пунктом изменения цены в противоположном направлении. Пипсование предполагает постоянное нахождение на рынке, что подразумевает постоянный стресс, а в состоянии стресса невозможно совершать рациональных поступков.

Также стоит отметить тот факт, что брокеры не любят клиентов, совершающих огромное количество операций. Существуют ограничения на количество заявок в единицу времени и слишком настойчивых клиентов, отдающих распоряжения практически каждую секунду. Их могут попросить закрыть счет.

Скальпинг более приближен к возможности добиться некоторого положительного результата. По своей сути он похож на пипсовку, только цель его - чуть больше нескольких пунктов прибыли по одной сделке.

Вот несколько правил скальпирующих тактик.

- Одновременная торговля по нескольким валютным парам и попытка исследовать их групповое движение. 90% данных систем основаны на групповом движении союзников против доллара. Хотя есть системы, основанные на евро и фунте.

- Выбирается валюта-локомотив и задерживающаяся валюта. Скажем, EUR/USD выбирается как сигнализатор, AUD/USD - как валюта для торговли (предполагается, что она идет с задержкой по сравнению с евро.

- Рабочий график выбирается тиковый или М1.

- Большинство манипуляций выполняются ордерами.

Вышеизложенные идеи довольно активно обсуждаются на различных форумах. Использование этих подходов требует крепких нервов и хорошей реакции.

Поток котировок — последовательность котировок по каждому инструменту, поступающих в торговую платформу.

Пункт/Pip (также называемый Пип или Пойнт/Points) – это минимальное изменение стоимости валюты в последней цифре котировки (т.e. последняя цифра десятичной дроби).

Свободная маржа (Free Margin) — незадействованные в залоге на открытые позиции средства. Рассчитывается по формуле: Свободная маржа = Средства — Маржа.

Средства, удерживаемые или добавляемые на счет клиента за пролонгацию (перенос) позиции на следующий день.

Скальпинг - дифференциальный метод (работа по производной). Применим на любых рынках, но особенно эффективен на Forex, как самом ликвидном и динамичном рынке.

Скальпинг - технология торговли, предусматривающая многократное (частое) заключение сделок с целью получения большого количества малых прибыльных результатов. Ориентирована на монотонные участки тренда (когда первая производная функции тренда не меняет свой знак), а не на короткие интервалы времени, как считают многие. Интервал времени в данном случае зависит от того, что трейдер считает монотонным участком. Но монотонность не зависит от волатильности (динамики), поскольку определяется только предпочтениями участников рынка. Следовательно, скальпировать прибыль можно в течение 3-5 сек, также в течение 3-5 мин, но можно и дольше.

Советник — алгоритм управления торговым счетом в виде программы на специализированном языке MetaQuotes Language 4, посылающей запросы и распоряжения на сервер, используя клиентский терминал.

Спайк — см. «Нерыночная котировка».

Спецификация контракта — основные торговые условия (спред, размер лота, минимальный объем торговой операции, шаг изменения объема торговой операции, начальная маржа, маржа для локированных позиций и т.д.) для каждого инструмента.

Спред — разница между курсом покупки и курсом продажи валютной пары или CFD контракта в данный момент времени.

Средства (Equity) — обеспеченная часть счета клиента с учетом открытых позиций; рассчитывается по формуле: Баланс + Плавающая прибыль/убыток + Своп. Это средства на субсчете клиента, уменьшенные на текущий убыток по открытым позициям и увеличенные на текущую прибыль по открытым позициям.

Расстояние между телом свечи и максимальной ценой дня рисуется в виде вертикальной линии, которую называют верхней тенью свечи (uwakage) . Расстояние между телом свечи и минимальной ценой периода также рисуется в виде линии и называется нижней тенью свечи (shitakage).

Тело японской свечи — разница между ценами открытия и закрытия, а тени японской свечи указывают ценовой максимум и минимум в этот период торговли. Если тени короткие, то ценовой диапазон данной ценной бумаги был сосредоточен около цен открытия и закрытия в этом периоде. Если же тени длинные, это указывает на то, что была активная торговля в этом периоде, и что цены отдалились от цены открытия, а потом возвратились к цене закрытия.

Если у свечи длинная верхняя тень и короткая нижняя тень, это говорит о том, что в этот период быки (покупатели) доминировали и подняли цену до максимума. Но потом медведи (продавцы) повысили предложение и тем самым опустили цену до цены закрытия.

Если же наоборот, у японской свечи длинная нижняя и короткая верхняя тени, то это означает, что медведи доминировали и опустили цену, а потом быки подняли ее до цены закрытия. В обоих случаях цвет свечи значения не имеет.

Форс-мажорные обстоятельства — события, которые нельзя было ни предвидеть, ни предотвратить. Как правило, это стихийные бедствия; войны; террористические акты; действия правительства, законодательных и исполнительных органов власти; хакерские атаки и прочие противоправные действия в отношении серверов.

Фьючерсные контракты (Futures Contract)
Договор о покупке или продаже определенного количества конкретного товара в указанный срок по оговоренной цене.

Что такое фьючерсный контракт?
Фьючерсный контракт – это обязательство купить или продать товар в определенное время в будущем по цене, установленной сегодня.
* Сами контракты взаимозаменяемы. То есть, они стандартизированы относительно товаров, времени и места поставки.
* Слово «товар» имеет очень широкое определение и включает финансовые инструменты и биржевые котировки.
* Контракты торгуются на организованной и регулируемой бирже фьючерсов, так что покупатели и продавцы могут свободно найти друг друга.

Примечание: фьючерсный контракт – это обязательство и это обязательство должно быть исполнено. В большинстве случаев, оно исполняется за счет обратной сделки, по результатом которой продавец выходит из позиции (продано, если купили; куплено, если продали). Но в узком смысле, продавец может держать позицию до даты поставки, когда она осуществляется биржей, на которой торгуется данный товар, или за наличный расчет.

Хеджирование - страхование от риска изменения цен путем занятия на параллельном рынке противоположной позиции.

Хеджирование:
- дает возможность застраховать себя от возможных потерь к моменту ликвидации сделки на срок;
- обеспечивает повышение гибкости и эффективности коммерческих операций;
- обеспечивает снижение затрат на финансирование торговли реальными товарами;
- позволяет уменьшить риски сторон: потери от изменения цен на товар компенсируются выигрышем по фьючерсам.

Как правило, убытки заканчивают свое развитие либо по достижению стоп-лосса, либо в случае, если цена развернулась и пошла в нужную нам сторону. Эти варианты всем хорошо известны, и их рассматривать не стоит. Правда в том, что тот, кто не использует ММ (Money Management), как минимум переоценивает свои силы, но тот, кто не использует риск-менеджмент, - всегда нападает, но не умеет защищаться!

Хеджирование на Forex является обязательным элементом защиты от рисков и сопровождения позиции с целью извлечения из них прибыли. Простой пример: вы открыли позицию sell, основываясь на индикаторе МАКД на инструменте EUR/USD. Далее вы три раза подряд получили прибыль, но вот цена пошла вверх, и ваши убытки не сокращаются уже более суток. И тут мы получаем ситуацию для хеджирования. Но как это грамотно осуществить? Немного математики и анализа помогут нам это сделать.

Всеми известный способ - локирование ордера тем же инструментом является, как минимум, малоэффективным, а, как максимум, самообманом, причем замок получается всегда с отрицательным свопом, поскольку положительный своп по паре меньше отрицательного. Таким образом, данное действие по своей сути мало чем отличается от переворота позиции в расчете на продолжение движения, а затем на его полный возврат к точке первой позиции.

Итак, причиной любых убытков является неспрогнозированное поведение валюты (речь о валютном рынке). Именно валюты, а не валютной пары! Если вы видите по другим графикам, что причина убытков на позиции sell по паре EUR/USD заключается именно в падении доллара, то вполне возможно заработать на данной ситуации переводом актива на другую валютную пару без участия доллара США. Для этого действия нам необходимо определить следующее:

1) пару, или пары, которые прилично коррелируют с парой EUR/USD;
2) этот инструмент должен быть волатильнее первого для того, чтобы прибыль опережала убытки;
3) открыть противоположную позицию по доллару США равной долей.

Это может быть важным, потому что лот EUR/USD не равен лоту GBP/USD. Здесь есть разница в цене за пункт (например, для USD/JPY) и в волатильности той или иной пары. Эти факторы необходимо учесть для эффективного перевода позиции на другую пару. Иначе разногласия могут стать слишком серьезными, а нам важен изначальный баланс, а только затем опережение по приросту прибыли по отношению в убыткам. Дальнейшая цель - достичь эффекта качелей после окончания ралли, приносящего убытки на EUR/USD и опережающую прибыль на GBP/USD. После сильного движения наступает период консолидации, и в определенный момент убыток по первой паре дополнительно сокращается. В этот момент вы имеете очень большие шансы выйти из позиций с прибылью, а если суммарные свопы положительны, что тоже немаловажно, то это даст вам дополнительную поддержку. Фактически данным методом можно перевести вложенные средства на пару EUR/GBP. Здесь был рассмотрен простой пример из двух валютных пар, однако возможны и желательны более сложные комбинации с использованием дополнительных валютных пар для достижения лучших результатов по итогу закрытия портфеля.

Для определения степени корреляции часто используется алгоритм по формуле линейной корреляции, которую вы можете обнаружить во вложении вместе с индикатором для МТ4, где она реализована в полной мере. Хочу также отметить, что методы по хеджированию довольно разнообразны. Ведь даже в данном примере вы могли бы использовать пары и без общих валют, но при этом разброс по прибыли/убытку может быть значительно выше. Главное в хеджировании – это достижение нужного вам баланса посредством диверсификации средств.

Типы хеджирования.

Классическое (чистое) хеджирование.
Хеджирование путем занятия противоположных позиций на рынке. Первый вид хеджирования, который применялся торговцами сельскохозяйственной продукции в Чикаго (США).

Полное и частичное хеджирование.
Полное хеджирование предполагает страхование рисков на полную сумму сделки. Данный вид хеджирования полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками. Частичное хеджирование страхует только часть реальной сделки.

Предвосхищающее хеджирование.
Предвосхищающее хеджирование предполагает покупку или продажу задолго до заключения сделки на рынке реального товара. В период между заключением сделки на срочном рынке и заключением сделки на рынке реального товара фьючерсный контракт служит заменителем реального договора на поставку товара. Также предвосхищающее хеджирование может применяться и путем покупки или продажи срочного поставочного товара и его последующее исполнение через биржу. Данный вид хеджирования наиболее часто встречается на рынке акций.

Селективное хеджирование.
Селективное хеджирование характеризуется тем, что сделки на фьючерсном рынке и на рынке реальных товаров различаются по объему и времени заключения.

Перекрестное хеджирование.
Перекрестное хеджирование характеризуется тем, что на фьючерсном рынке совершается операция с контрактом не на базовый актив рынка реального товара, а на другой финансовый инструмент. Например, на реальном рынке совершается операция с акцией, а на фьючерсном рынке с фьючерсом на биржевой индекс.

Явная ошибка — открытие/закрытие позиции клиента или исполнение его ордера дилером по цене, существенно отличающейся от цены для данного инструмента в потоке котировок на момент совершения этого действия, либо какое-либо другое действие или бездействие дилера, связанное с явно ошибочным определением им уровня цен на рынке в определенный момент времени.