La principale tâche de l'analyse technique des marchés financiers en général et du marché du Forex, en particulier, est de trouver une tendance sur un graphique. La théorie de Dow distinguetrois types de tendances : les tendances à long terme, à moyen terme et à court terme. Le type de tendance dépend de l'échelle du graphique en question. S'il s'agit d'une tendance sur un graphique mensuel, elle est considérée comme une tendance à long terme. Si c'est un graphique hebdomadaire ou quotidien que nous analysons, une tendance sur ces derniers est une tendance à moyen terme. Les tendances à court terme peuvent être observées sur des graphiques horaires ou de minutes.
Quel que soit le type, chaque tendance peut être soit ascendante (croissante, haussière, ou tendance à la hausse), soit descendante (décroissante, baissière, ou tendance à la baisse). Un marché peut également présenter une absence de tendance (une tendance latérale) lorsque les momentsum haussiers et baissiers sont égalisés pendant un certain temps, et que le prix ne présente pas de dynamique ascendante ou descendante prononcée.
Les fluctuations des taux de change sur le marché des changes sont constantes et se présentent sous forme de vagues. Les graphiques en vague montrent toujours clairement les creux et les sommets locaux (ou «swing»). Le prix du creux swing détermine une ligne horizontale appelée niveau de soutien, et celui du sommet swing, le niveau de résistance.
Les niveaux de soutien et de résistance sont très importants pour l'analyse technique du marché Forex. Plus la fréquence à laquelle le prix revient à un certain niveau est élevée, plus ce niveau est significatif pour le marché. Ceci est lié à la psychologie du trading qui attache plus d'importance à un niveau qui est réaffirmé avec le temps par le retour du prix sur celui-ci. Comme cela arrive souvent, un niveau de soutien franchi devient un nouveau niveau de résistance et vice versa.
Le premier niveau en partant du bas est le niveau de soutien, et a été confirmé deux fois par le marché. Il en va de même pour le deuxième niveau en partant du bas. Veuillez noter qu'à différents moments, le troisième niveau en partant du bas est d'abord le niveau de résistance, puis le niveau de soutien. Le quatrième niveau en partant du bas est le niveau de résistance et a également été confirmé deux fois par le marché.
Il est important de noter que les niveaux de soutien et de résistance ne sont pas des valeurs exactes, et que leur détermination est une œuvre de création. C'est à chaque trader de décider des critères de détermination des niveaux à utiliser. Un niveau est considéré comme franchi lorsque le prix de clôture d'une période de négociation l'a fait. Cependant, un historique des cotations des devises du Forex montre de nombreux exemples de prix de clôture qui sortent d'un niveau pour y revenir lors des sessions de trading suivantes. Par conséquent, un franchissement de niveau en soi ne représente pas un signal d'achat ou de vente ; les mêmes signaux doivent être reçus d'autres outils d'analyse technique. Pour négocier avec succès sur le Forex, il faut utiliser une combinaison d'outils d'analyse technique.
Si l'on relie deux points bas consécutifs d'un graphique (les points qui correspondent aux niveaux de soutien) et que l'on obtient une droite avec une pente positive (du coin inférieur gauche au coin supérieur droit du graphique), cette droite est appelée ligne de soutiend'une tendance haussière. Si les points bas suivants sont également situés sur cette droite, elle devient plus significative pour le marché. Plus le nombre de points bas situés près de la ligne de soutien est important, plus la probabilité que les points bas suivants soient également situés près de la droite est élevée.
Essentiellement, la ligne de soutien détermine une tendance ascendante. Une rupture de cette ligne peut signaler un renversement de tendance et, en tant que telle, elle est beaucoup plus importante que les ruptures de niveaux. Rappelez-vous la phrase d'accroche que nous avons mentionnée précédemment, «la tendance est votre amie». La capacité à reconnaître rapidement un renversement de tendance est la clé d'un trading réussi sur le Forex ou sur tout autre marché financier.
Outre les tendances, l'analyse technique fait un usage intensif des canaux. Un canal est un couloir à l'intérieur duquel le prix oscille. Pour déterminer le canal d'une tendance haussière, une autre ligne est tracée à travers le sommet du graphique, parallèlement à la ligne de support. Ces deux lignes (la ligne de support et la ligne parallèle) déterminent le canal ascendant. Pour réaliser des profits sur le Forex, il faut acheter des devises sur la bordure inférieure du canal et les vendre sur la bordure supérieure. Il faut cependant être prudent, car le prix qui s'approche de la limite du canal peut sortir de la ligne au lieu de rebondir dessus. C'est alors que la tendance s'inverse et que vous pouvez subir des pertes. Par conséquent, en plus de déterminer le canal lui-même, utilisez d'autres outils d'analyse technique qui signalent la validation ou le renversement de la tendance.
La tendance baissière est établie de manière similaire. Si nous connectons deux sommets consécutifs d'un graphique (les points qui correspondent aux niveaux de résistance) et que nous obtenons une droite avec une pente (du coin supérieur gauche au coin inférieur droit du graphique), cette droite est appelée ligne de résistance d'une tendance baissière. Elle détermine essentiellement une tendance descendante. Si une autre ligne est tracée à travers le creux du graphique, parallèlement à la ligne de résistance, ces deux lignes déterminent un canal descendant.
Le trading dans le canal descendant utilise les mêmes principes que le trading dans le canal ascendant - acheter la devise sur la bordure inférieure du canal et la vendre sur la bordure supérieure. Gardez à l'esprit que la tendance à la baisse s'inversera tôt ou tard, il est donc important de guetter un signal de ce renversement.
Il arrive, comme nous l'avons mentionné précédemment, que le marché présente une absence de tendance. Dans ce cas, le prix oscille toujours mais il est impossible de déterminer la ligne de soutien d'une tendance haussière ou la ligne de résistance d'une tendance baissière. Sur le graphique, cela est représenté par une fourchette horizontale (canal latéral) et tracé par deux lignes horizontales parallèles à l'intérieur desquelles le prix oscille.
