La tarea principal del análisis técnico de los mercados financieros en general y del mercado Forex en particular es encontrar una tendencia en un gráfico trazado. La teoría de Dow distingue tres tipos de tendencias: tendencias a largo, mediano y corto plazo. El tipo de tendencia depende de la escala del gráfico en cuestión. Si es una tendencia que se encuentra en un gráfico mensual, entonces se considera una tendencia a largo plazo. Si analizamos un gráfico semanal o diario, la tendencia es de rango medio. Las tendencias a corto plazo se pueden ver en gráficos por hora o por minutos.
Independientemente del tipo, cada tendencia puede ser ascendente (creciente, alcista o al alza) o descendente (decreciente, bajista o a la baja). Un mercado también puede mostrar la ausencia de una tendencia (a un lado) cuando los impulsos alcistas y bajistas se igualan durante un período de tiempo, y el precio no tiene una dinámica ascendente o descendente pronunciada.
Los tipos de cambio de divisas cambian constantemente en fluctuaciones ondulantes. Los gráficos de ondas siempre muestran claramente los mínimos y máximos locales (o "swing"). El precio en la oscilación baja determina una línea horizontal llamada nivel de soporte, y en la oscilación alta, el nivel de resistencia.
Los niveles de soporte y resistencia son muy importantes para el análisis técnico del mercado Forex. Cuanto más a menudo vuelve el precio a un cierto nivel, más significativo es el nivel para el mercado. Esto tiene que ver con la psicología del trading que concede más importancia a un nivel que se reafirma con el tiempo cuando el precio vuelve a él. Como suele suceder, un nivel de soporte roto se convierte en un nuevo nivel de resistencia y viceversa.
El primer nivel desde el piso es el nivel de soporte y fue confirmado dos veces por el mercado. Lo mismo se aplica al segundo nivel desde el piso. Tenga en cuenta que en diferentes momentos, el tercer nivel desde abajo es primero el nivel de resistencia, luego el nivel de soporte. El cuarto nivel desde abajo es el nivel de resistencia y también fue confirmado dos veces por el mercado.
Es importante destacar que los niveles de soporte y resistencia no son valores exactos, y determinarlos es un trabajo de creación. Depende de cada operador decidir qué criterios de determinación de niveles utilizar. Se considera que un nivel se rompe si el precio de cierre de un período de negociación lo hizo. Sin embargo, los datos históricos de las cotizaciones de divisas de Forex muestran muchos ejemplos de un precio de cierre que rompe un nivel solo para volver a él en las sesiones de negociación siguientes. Por lo tanto, una ruptura de nivel por sí sola no representa una señal para comprar o vender; es necesario recibir las mismas señales de otras herramientas de análisis técnico. Para operar en Forex con éxito, utilice una combinación de herramientas de análisis técnico.
Si conectamos dos mínimos consecutivos de un gráfico (los puntos que corresponden a los niveles de soporte) y obtenemos una línea con una relación de pendiente positiva (desde la esquina inferior izquierda a la esquina superior derecha del gráfico), la línea se llama línea de soporte de una tendencia alcista. Si los mínimos posteriores también se ubican en esta línea, se vuelve más significativa para el mercado. Cuantos más mínimos se encuentren cerca de la línea de soporte, mayor será la probabilidad de que los mínimos posteriores también se ubiquen cerca de la línea.
Esencialmente, la línea de soporte determina una tendencia ascendente. Una ruptura de esta línea puede indicar un cambio de tendencia y, como tal, es mucho más importante que las rupturas de niveles. Recuerde el dicho que hemos mencionado anteriormente, "la tendencia es su amiga". La capacidad de reconocer rápidamente una inversión de tendencia es la clave para operar con éxito en Forex o en cualquier otro mercado financiero.
Además de las tendencias, el análisis técnico hace un uso extensivo de los canales. Un canal es un corredor dentro del cual oscila el precio. Para determinar un canal de tendencia alcista, se traza otra línea a través del máximo del gráfico en paralelo a la línea de soporte. Ambas líneas (la de soporte y la paralela) determinan el canal ascendente. Para obtener ganancias en Forex, debe comprar la moneda en el borde inferior del canal y venderla en el borde superior. Sin embargo, se recomienda precaución, ya que el precio que se acerca al borde del canal puede romper la línea en lugar de rebotar. Aquí es cuando la tendencia se invierte y puede sufrir pérdidas. Por lo tanto, además de determinar el canal en sí, utilice otras herramientas de análisis técnico que señalen la validación o reversión de la tendencia.
Una tendencia bajista se establece de manera similar. Si conecta dos máximos consecutivos de un gráfico (los puntos que corresponden a los niveles de resistencia) y obtiene una línea con una pendiente negativa (desde la esquina superior izquierda a la esquina inferior derecha del gráfico), la línea se llama línea de resistencia de una tendencia bajista. Básicamente, determina una tendencia descendente. Si se traza otra línea a través del mínimo del gráfico en paralelo a la línea de resistencia, estas dos líneas determinarían un canal descendente.
Las operaciones en el canal descendente utiliza los mismos principios que cuando se opera en el canal ascendente: compre la moneda en el borde inferior del canal y venda en el borde superior. Tenga en cuenta que la tendencia bajista se revertirá tarde o temprano, por lo que es importante estar atento a una señal de cambio de tendencia.
Como se mencionó anteriormente, el mercado puede mostrar ausencia de tendencia. En tal caso, el precio aún oscila, pero es imposible determinar la línea de soporte de una tendencia alcista o la línea de resistencia de la tendencia bajista. En el gráfico, esto se representa con un rango horizontal (canal lateral) y se traza con dos líneas horizontales paralelas dentro de las cuales oscila el precio.
No se recomienda operar dentro de un rango horizontal ya que no se ha formado una tendencia pronunciada y es fácil abrir una posición en una dirección perdedora. Un rango horizontal puede verse como un enfrentamiento equipotente de toros y osos. Como regla general, cuanto más largo sea el enfrentamiento, más fuerte será la ruptura consecuente del precio en esta o aquella dirección, formando así una tendencia ascendente o descendente. A menudo se puede ver un rango horizontal en gráficos horarios de fines de semana o días festivos cuando casi no se negocia nada en Forex.
