Obiectivul principal al analizei tehnice a piețelor financiare, în general, și a pieței Forex, în mod special, este de a găsi o tendință pe un grafic. Teoria Dow distinge trei tipuri de tendințe: tendințe pe termen lung, pe termen mediu și pe termen scurt. Tipul unei tendințe depinde de scara graficului avut la dispoziție. Dacă este vorba de o tendință aflată pe un grafic lunar, atunci este considerată o tendință pe termen lung. Dacă analizăm un grafic săptămânal sau zilnic, o tendință de pe acestea este una pe termen mediu. Tendințele pe termen scurt pot fi observate pe graficele orare sau pe cele de minute.
IIndiferent de tipul său, fiecare tendință poate fi ascendentă (ascendentă, bullish, sau crescătoare) sau descendentă (descendentă, bearish, de scădere). De asemenea, o piață poate prezenta absența unei tendințe (o tendință sideways) atunci când momentele bull și bear sunt egalizate pentru o perioadă de timp, iar prețul nu are o dinamică ascendentă sau descendentă evidentă.
Cursurile valutare Forex sunt în continuă schimbare, în fluctuații asemănătoare unor valuri. Graficele cu valuri arată întotdeauna în mod clar minimele și maximele locale (sau "swing"). Prețul din swing low determină o linie orizontală numită nivel de suport, iar în swing high, nivelul de rezistență.
Nivelurile de suport și de rezistență sunt foarte importante pentru analiza tehnică a pieței Forex. Cu cât prețul revine mai des la un anumit nivel, cu atât nivelul este mai semnificativ pentru piață. Acest lucru are de-a face cu psihologia de tranzacționare care acordă mai multă importanță unui nivel care este reafirmat în timp prin revenirea prețului la el. Așa cum se întâmplă adesea, un nivel de suport depășit devine un nou nivel de rezistență și invers.
Primul nivel de jos este nivelul de suport și a fost confirmat de două ori de piață. Același lucru este valabil și pentru al doilea nivel de jos. Vă rugăm să rețineți că, în diferite momente, al treilea nivel de jos este mai întâi nivelul de rezistență, apoi nivelul de suport. Cel de-al patrulea nivel de jos este nivelul de rezistență și a fost confirmat de două ori de către piață, de asemenea.
Important este că nivelurile de suport și de rezistență nu sunt valori exacte, iar determinarea lor este o muncă de creație. Depinde de fiecare trader să decidă ce criterii de determinare a nivelului să folosească. Un nivel este considerat a fi depășit dacă prețul de închidere al unei perioade de tranzacționare a făcut acest lucru. Totuși, datele istorice ale cotațiilor valutare Forex arată multe exemple în care prețul de închidere a depășit un nivel doar pentru a reveni la acesta în sesiunile de tranzacționare care au urmat. Prin urmare, o depășire de nivel nu reprezintă în sine un semnal de cumpărare sau de vânzare; aceleași semnale trebuie să fie primite de la alte instrumente de analiză tehnică. Pentru a tranzacționa pe Forex cu succes, utilizați o combinație de instrumente de analiză tehnică.
Dacă conectăm două minime consecutive ale unui grafic (punctele care corespund nivelurilor de suport) și obținem o linie cu un raport de pantă pozitiv (de la colțul inferior stâng la colțurile superioare drepte ale graficului), linia se numește linie de suport a unui trend ascendent. Dacă minimele ulterioare se află, de asemenea, pe această linie, ea devine mai semnificativă pentru piață. Cu cât mai multe minime sunt situate în apropierea liniei de suport, cu atât mai mare este probabilitatea ca minimele ulterioare să fie, de asemenea, situate în apropierea acestei linii.
În esență, linia de suport determină o tendință ascendentă. O depășire a acestei linii poate semnala o inversare a tendinței și, ca atare, este mult mai importantă decât depășirea nivelurilor. Amintiți-vă sintagma pe care am menționat-o mai devreme, "trendul este prietenul tău". Capacitatea de a recunoaște prompt o inversare de tendință este cheia succesului în tranzacționarea pe Forex sau pe orice altă piață financiară.
Pe lângă tendințe, analiza tehnică utilizează pe scară largă canalele. Un canal este un coridor în interiorul căruia prețul oscilează. Pentru a determina un canal al unui trend ascendent, se trasează o altă linie prin maximul graficului în paralel cu linia de suport. Ambele linii (cea de suport și cea paralelă) determină canalul ascendent. Pentru a obține profit pe Forex, moneda trebuie cumpărată pe marginea inferioară a canalului și vândută pe marginea superioară. Cu toate acestea, se recomandă prudență, deoarece prețul care se apropie de granița canalului poate depăși linia în loc să sară de pe ea. Acesta este momentul în care tendința se inversează, iar dumneavoastră puteți suferi pierderi. Prin urmare, pe lângă determinarea canalului în sine, folosiți și alte instrumente de analiză tehnică care semnalează validarea sau inversarea tendinței.
Un trend descendent se stabilește într-un mod similar. Dacă conectăm două maxime consecutive ale unui grafic (punctele care corespund nivelurilor de rezistență) și obținem o linie cu un raport de pantă negativ (de la colțul superior stâng până la colțurile inferioare drepte ale graficului), linia se numește linie de rezistență a unui trend descendent. În esență, aceasta determină o tendință descendentă. Dacă o altă linie este trasată prin minimul graficului în paralel cu linia de rezistență, aceste două linii ar determina un canal descendent.
Tranzacționarea în canalul descendent utilizează aceleași principii ca și în cazul tranzacționării în canalul ascendent - cumpărați moneda pe marginea inferioară a canalului și vindeți-o pe marginea superioară. Țineți cont de faptul că tendința descendentă se va inversa mai devreme sau mai târziu, așa că este important să urmăriți un semnal de inversare a tendinței.
După cum s-a menționat anterior, piața poate afișa absența unei tendințe. Într-un astfel de caz, prețul încă oscilează, dar este imposibil să se determine linia de suport a unui trend ascendent sau linia de rezistență a trendului descendent. Pe grafic, acest lucru este reprezentat cu un interval orizontal (canal lateral) și trasat cu două linii orizontale paralele în interiorul cărora prețul oscilează.
Tranzacționarea în interiorul unui interval orizontal nu este recomandată, deoarece nu s-a format o tendință pronunțată și este ușor să deschideți o poziție într-o direcție perdantă. Un interval orizontal poate fi privit ca un impas echipotent al taurilor și al urșilor. De regulă, cu cât standoff-ul este mai lung, cu atât mai puternică este spargerea consecventă a prețului în această sau acea direcție, formându-se astfel o tendință ascendentă sau descendentă. Un interval orizontal poate fi văzut adesea pe graficele orare din weekend-uri sau sărbători, când nu se tranzacționează aproape nimic pe Forex.
