Το κύριο καθήκον της τεχνικής ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών γενικά και της αγοράς Forex ειδικότερα είναι η εύρεση μιας τάσης σε ένα αποτυπωμένο διάγραμμα. Η θεωρία Dow διακρίνει τρεις τύπους τάσεων: μακροπρόθεσμες, μεσοπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες τάσεις. Ο τύπος μιας τάσης εξαρτάται από την κλίμακα του σχετικού γραφήματος. Εάν πρόκειται για τάση που βρίσκεται σε μηνιαίο γράφημα, τότε θεωρείται μακροπρόθεσμη τάση. Αν πρόκειται για εβδομαδιαίο ή ημερήσιο γράφημα που αναλύουμε, μια τάση σε αυτά είναι μεσαίου εύρους. Οι βραχυπρόθεσμες τάσεις μπορούν να προβληθούν σε ωριαία ή λεπτά διαγράμματα.
Ανεξάρτητα από τον τύπο, κάθε τάση μπορεί να είναι είτε ανοδική (ανερχόμενη, bullish ή ανοδική) είτε φθίνουσα (καθοδική, bearish ή πτωτική). Μια αγορά μπορεί επίσης να εμφανίσει απουσία τάσης (πλάγια) όταν οι ορμές ταύρου και αρκούδας εξισώνονται για ένα χρονικό διάστημα και η τιμή δεν έχει έντονη ανοδική ή φθίνουσα δυναμική.
Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες Forex μεταβάλλονται συνεχώς σε διακυμάνσεις που μοιάζουν με κύματα. Τα διαγράμματα κυμάτων δείχνουν πάντα καθαρά τα τοπικά (ή 'swing') χαμηλά και υψηλά επίπεδα. Η τιμή στο χαμηλό swing καθορίζει μια οριζόντια γραμμή που ονομάζεται επίπεδο στήριξης και στην υψηλή ταλάντευση, το επίπεδο αντίστασης.
Τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης είναι πολύ σημαντικά για την τεχνική ανάλυση της αγοράς Forex. Όσο πιο συχνά η τιμή επιστρέφει σε ένα ορισμένο επίπεδο, τόσο πιο σημαντικό είναι το επίπεδο για την αγορά. Αυτό έχει να κάνει με την ψυχολογία των συναλλαγών που αποδίδει μεγαλύτερη σημασία σε ένα επίπεδο που επιβεβαιώνεται με την πάροδο του χρόνου από την τιμή που επιστρέφει σε αυτό. Όπως συμβαίνει συχνά, ένα σπασμένο επίπεδο στήριξης γίνεται ένα νέο επίπεδο αντίστασης και αντίστροφα.
Το πρώτο επίπεδο από κάτω είναι το επίπεδο υποστήριξης και επιβεβαιώθηκε δύο φορές από την αγορά. Το ίδιο ισχύει και για το δεύτερο επίπεδο από κάτω. Λάβετε υπόψη ότι σε διαφορετικά χρονικά σημεία το τρίτο επίπεδο από το κάτω μέρος είναι πρώτα το επίπεδο αντίστασης και μετά το επίπεδο στήριξης. Το τέταρτο επίπεδο από κάτω είναι το επίπεδο αντίστασης και επιβεβαιώθηκε δύο φορές και από την αγορά.
Είναι σημαντικό ότι τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης δεν είναι ακριβείς τιμές και ο προσδιορισμός τους είναι έργο δημιουργίας. Εναπόκειται στον κάθε επενδυτή να αποφασίσει ποιο επίπεδο καθορισμού κριτηρίων θα χρησιμοποιήσει. Ένα επίπεδο θεωρείται ότι έχει σπάσει αν το έκανε η τιμή κλεισίματος μιας περιόδου διαπραγμάτευσης. Τα ιστορικά δεδομένα των συναλλαγματικών ισοτιμιών Forex, ωστόσο, δείχνουν πολλά παραδείγματα μιας τιμής κλεισίματος που ξεπερνά ένα επίπεδο μόνο για να επιστρέψει σε αυτό στις επόμενες συναλλαγές. Επομένως, ένα επίπεδο breakout από μόνο του δεν αντιπροσωπεύει ένα σήμα αγοράς ή πώλησης, τα ίδια σήματα πρέπει να ληφθούν από άλλα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης. Για να πραγματοποιήσετε επιτυχημένες συναλλαγές στο Forex, χρησιμοποιήστε έναν συνδυασμό εργαλείων τεχνικής ανάλυσης.
Αν συνδέσουμε δύο διαδοχικές χαμηλές τιμές ενός γραφήματος (τα σημεία που αντιστοιχούν στα επίπεδα στήριξης) και αποκτήσουμε μια γραμμή με θετική αναλογία κλίσης (από την αριστερή κάτω γωνία προς τις επάνω δεξιά γωνίες του γραφήματος), η γραμμή ονομάζεται γραμμή στήριξης μιας ανοδικής τάσης. Εάν τα επόμενα χαμηλά βρίσκονται επίσης σε αυτήν τη γραμμή, γίνεται πιο σημαντικό για την αγορά. Όσο περισσότερα χαμηλά βρίσκονται κοντά στη γραμμή στήριξης, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα τα επόμενα χαμηλά να βρίσκονται επίσης κοντά στη γραμμή.
Ουσιαστικά, η γραμμή υποστήριξης καθορίζει μια ανοδική τάση. Ένα breakout αυτής της γραμμής μπορεί να σηματοδοτήσει μια αντιστροφή τάσης και ως εκ τούτου είναι πολύ πιο σημαντικό από τα breakouts επιπέδων. Θυμηθείτε τη φράση που αναφέραμε νωρίτερα, "η τάση είναι ο φίλος σας". Η δυνατότητα έγκαιρης αναγνώρισης μιας αντιστροφής τάσης είναι το κλειδί για την επιτυχή διαπραγμάτευση στο Forex ή σε οποιαδήποτε άλλη χρηματοπιστωτική αγορά.
Εκτός από τις τάσεις, η τεχνική ανάλυση κάνει εκτεταμένη χρήση καναλιών. Ένα κανάλι είναι ένας διάδρομος μέσα στον οποίο η τιμή ταλαντεύεται. Για να προσδιορίσετε ένα κανάλι μιας ανοδικής τάσης, μια άλλη γραμμή σχεδιάζεται μέσω του υψηλού διαγράμματος παράλληλα με τη γραμμή υποστήριξης. Και οι δύο αυτές γραμμές (η γραμμή στήριξης και η παράλληλη) καθορίζουν το επάνω κανάλι. Για να κερδίσετε στο Forex, το νόμισμα πρέπει να αγοραστεί στο κάτω όριο του καναλιού και να πωληθεί στο ανώτερο όριο. Ωστόσο, συνιστάται προσοχή, καθώς η τιμή που πλησιάζει το όριο καναλιού μπορεί να ξεπεράσει τη γραμμή αντί να αναπηδήσει από αυτήν. Αυτό συμβαίνει όταν η τάση αντιστρέφεται και ενδέχεται να υποστείτε απώλειες. Επομένως, εκτός από τον καθορισμό του ίδιου του καναλιού, χρησιμοποιήστε άλλα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης που σηματοδοτούν την επικύρωση ή την αντιστροφή της τάσης.
Με παρόμοιο τρόπο καθορίζεται μια πτωτική τάση. Εάν συνδέσουμε δύο διαδοχικά υψηλά ενός γραφήματος (τα σημεία που αντιστοιχούν στα επίπεδα αντίστασης) και αποκτήσουμε μια γραμμή με αρνητική αναλογία κλίσης (από την αριστερή επάνω γωνία στις κάτω δεξιά γωνίες του γραφήματος), η γραμμή ονομάζεται γραμμή αντίστασης μιας πτωτικής τάσης. Ορίζει ουσιαστικά μια πτωτική τάση. Εάν μια άλλη γραμμή σχεδιαστεί μέσω του χαμηλού διαγράμματος παράλληλα με τη γραμμή αντίστασης, αυτές οι δύο γραμμές θα καθορίσουν ένα κάτω κανάλι.
Η διαπραγμάτευση στο κάτω κανάλι χρησιμοποιεί τις ίδιες αρχές όπως όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές στο επάνω κανάλι - αγοράστε το νόμισμα στο κάτω όριο του καναλιού και πουλήστε στο ανώτερο όριο. Λάβετε υπόψη ότι η πτωτική τάση θα αντιστραφεί αργά ή γρήγορα, οπότε είναι σημαντικό να προσέξετε ένα σήμα αντιστροφής τάσης.
Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, η αγορά ενδέχεται να εμφανίζει απουσία τάσης. Σε μια τέτοια περίπτωση η τιμή εξακολουθεί να ταλαντεύεται, αλλά είναι αδύνατο να προσδιοριστεί η γραμμή στήριξης μιας ανοδικής τάσης ή η γραμμή αντίστασης της πτωτικής τάσης. Στο γράφημα, αυτό αναπαρίσταται με ένα οριζόντιο εύρος (πλάγιο κανάλι) και σχεδιάζεται με δύο παράλληλες οριζόντιες γραμμές εντός των οποίων η τιμή ταλαντεύεται.
Δεν συνιστάται η διαπραγμάτευση εντός οριζόντιας περιοχής, καθώς δεν έχει σχηματιστεί έντονη τάση και είναι εύκολο να ανοίξετε μια θέση προς μια κατεύθυνση που έχει απώλειες. Ένα οριζόντιο εύρος μπορεί να θεωρηθεί ως ισοδύναμη αντιπαράθεση ταύρων και αρκούδων. Κατά κανόνα, όσο μεγαλύτερη είναι η αντιπαράθεση, τόσο ισχυρότερη είναι το επακόλουθο breakout της τιμής προς αυτήν ή την άλλη κατεύθυνση, σχηματίζοντας έτσι μια ανοδική ή φθίνουσα τάση. Ένα οριζόντιο εύρος μπορεί συχνά να εμφανιστεί σε ωριαία γραφήματα Σαββατοκύριακου ή αργιών όταν σχεδόν τίποτα δεν τίθεται υπό διαπραγμάτευση στο Forex.
